Introduction

La loi des finances de 2016 a introduit une législation qui oblige certains groupes à publier leur stratégie fiscale, ou des parties de leur stratégie, qui sont pertinentes pour la fiscalité britannique. Le présent document définit la stratégie fiscale de Lincoln Electric UK

Group (« Le UK Group ») conformément aux exigences du paragraphe 16 (2), de l’Annexe 19, de la loi des finances de 2016.

Cette stratégie fiscale publiée couvre les domaines suivants (tous liés à la fiscalité britannique) :

• Approche de la gestion des risques et des dispositifs de gouvernance

• Attitude à l’égard de la planification fiscale

• Niveau de risque toléré

• Approche pour traiter avec HM Revenu et Douanes (HMRC)

L’objectif de ce document est de définir la politique et l’approche du groupe LE UK en matière de fiscalité au Royaume-Uni. Ce document couvre toutes les sociétés britanniques du groupe LE UK répertoriées ci-dessous :

• Lincoln Electric UK Holdings Limited

• Lincoln Electric (U.K.) Limited

• Weartech International Limited

• Fori UK Limited

Ce document a été approuvé par le conseil d’administration de Lincoln Electric UK Holdings et s’applique à l’exercice comptable clos le 31 décembre 2022. Nous révisons notre stratégie fiscale chaque année et toute modification est approuvée par le conseil.

La société mère ultime du groupe LE UK est Lincoln Electric Holdings, Inc., une société constituée aux États-Unis. Lincoln Electric Holdings Inc., a été fondée en Ohio, aux États-Unis en 1895, et elle est réputée fournir des solutions de pointe à ses clients et pour être à l’avant-garde des nouvelles technologies dans son domaine. Depuis plus de 125 ans, le groupe mondial est un leader mondial dans la conception, le développement et la fabrication de produits de soudage à l’arc, de systèmes de soudage à l’arc robotisés, d’équipements de coupage plasma et d’oxycoupage et occupe une position de chef de file mondial sur le marché des alliages de brasage et de soudage. Réputées comme étant Experts en soudage^MD, nos solutions sont utilisées dans divers secteurs industriels à travers plus de 160 pays. Basé à Cleveland, Ohio, le groupe mondial exploite 56 sites de fabrication dans 19 pays.

Les activités commerciales du Groupe LE UK sont soumises à diverses taxes, notamment l’impôt sur les sociétés, la taxe sur l’emploi, la TVA et les taxes foncières. Ces taxes sont collectées et reversées aux sociétés où nous opérons.

Le groupe LE UK s’engage à créer de la valeur actionnariale à long terme grâce à la réalisation responsable, durable et efficace de nos principaux objectifs commerciaux. Nous adoptons donc une approche fiscale qui soutient cette stratégie et équilibre les intérêts de nos principales parties prenantes - employés, fournisseurs, clients, investisseurs et la communauté au sens large. Nous visons à suivre une stratégie fiscale correspondant à la stratégie commerciale globale et au code de conduite du groupe LE UK, car nous croyons que cela protégera et améliorera la valeur actionnariale et maintiendra la réputation du groupe LE UK.

Approche de la gestion des risques et des dispositifs de gouvernance

Les affaires fiscales du Royaume-Uni sont gérées par le Contrôleur de gestion en Angleterre qui est responsable des opérations financières quotidiennes du groupe LE UK, y compris la fiscalité et la trésorerie.

Le directeur de la fiscalité internationale basé aux États-Unis coordonne la fonction fiscale du groupe mondial, y compris la planification et la stratégie fiscales à l’échelle de l’entreprise, ainsi que les divers efforts dans le pays pour la conformité et la vérification des déclarations fiscales locales. Bien que les opérations quotidiennes sont généralement confiées à l’équipe de direction locale au Royaume-Uni, elles sont supervisées par le directeur financier régional et le contrôleur européen.

Les obligations de conformité fiscale du groupe LE UK sont exécutées par des conseillers fiscaux externes qui sont également responsables de la préparation et du dépôt des déclarations fiscales pertinentes et de l’examen des dispositions relatives à l’impôt sur les sociétés préparées en interne. Le groupe LE UK engage ces conseillers pour gérer, coordonner, préparer et déposer ses déclarations de revenus des sociétés dans le monde entier. Les conseillers délèguent à leur tour les dépôts pays par pays à leurs filiales locales dans chaque pays, Royaume-Uni inclus. Le groupe LE UK continue de recevoir des alertes régulières de ses conseillers britanniques au cours de sa mission de conformité (ainsi que d’autres membres de la profession comptable britannique), à partir desquelles des mises à jour législatives britanniques pertinentes sont fournies.

Au cours de ce processus, des conseillers fiscaux externes identifient tous les éléments ou transactions susceptibles de donner lieu à un risque fiscal au Royaume-Uni.

Le groupe LE UK atténue les risques découlant de nouveaux développements fiscaux dans la législation fiscale internationale et nationale grâce à une communication et une consultation continues avec son réseau de conseillers fiscaux et juridiques. Tous les risques fiscaux britanniques identifiés par la mise à jour de toute législation ou lors de l’examen des déclarations fiscales pertinentes sont ensuite portés à l’attention de l’équipe de direction du groupe LE UK pour un examen plus approfondi.

Conformément au plan d’action MPE de l’OCDE 14, le groupe mondial prépare un fichier maître annuel et un rapport pays par pays. Ces documents sont disponibles pour être partagés entre les gouvernements locaux. À ce titre, le groupe LE UK prépare un dossier local au Royaume-Uni et l’avis de dépôt pays par pays correspondante au Royaume-Uni.

Les prix de transfert sont pratiqués dans des conditions de pleine concurrence, qui sont vérifiées par des conseillers fiscaux externes pour garantir le respect de la législation fiscale.

Les conseillers tiers du groupe LE UK engagés pour coordonner la conformité fiscale du groupe LE UK ont continué à faire des présentations fiscales régulières et à dispenser une formation fiscale au personnel dans un contexte semblable à 2021, dispensée à distance en 2022. Le groupe LE reconnaît que le perfectionnement continu du personnel au sein de l’équipe financière britannique est également essentiel à la gestion des risques.

Les risques fiscaux sont maîtrisés par diverses procédures et contrôles comptables. Le groupe LE UK est soumis à un audit interne annuel portant sur les contrôles spécifiques en place, tels que les procédures d’autorisation appropriées et la séparation des tâches. Aucune constatation de vérification n’a été découverte au cours de l’année et les contrôles susmentionnés sont restés en place tout au long de 2022. Au cours de l’année 2022, la vérification interne de l’entreprise a commencé en novembre et est toujours en cours. Aucun résultat n’a été identifié jusqu’à présent.

Le groupe LE UK fait l’objet d’une vérification continue, dans le cadre de laquelle les transactions fiscales importantes sont examinées sur une base trimestrielle.

Cette approche se poursuit pour 2022. Ces examens portent sur la conformité juridique et fiscale, l’interprétation des lois fiscales pertinentes, la quantification des avantages et les coûts et l’évaluation du risque fiscal. Le groupe LE UK fait régulièrement appel à des conseillers fiscaux externes pour obtenir des conseils et minimiser les risques fiscaux le cas échéant.

Attitude à l’égard de la planification fiscale

Le groupe LE UK continue de rechercher une plus grande transparence afin de maintenir un profil d’aversion au risque et n’a pas mis en place d’incitations fiscales particulières. Il cherche à minimiser ses obligations fiscales par l’utilisation d’incitations et d’allègements fiscaux efficaces, le cas échéant. La direction et les conseillers fiscaux externes donnent des conseils sur les économies et les avantages fiscaux acceptables qui sont disponibles et, s’ils sont importants, l’approbation et la signature de sa société mère, Lincoln Electric Holdings Inc., sont demandées. À la lumière des développements récents (par exemple MPE, ATAD, APH), le Groupe LE UK recherche une plus grande transparence, ce qui renforce encore son profil d’aversion au risque.

Le groupe LE UK a un faible appétit pour le risque et ne s’engage pas dans une planification fiscale agressive ou abusive. Toute planification fiscale est effectuée dans des conditions de pleine concurrence, par exemple les emprunts transfrontaliers interentreprises sont effectués conformément aux mêmes conditions qu’un tiers utiliserait. Dans tous les cas d’initiatives de planification fiscale transfrontalière, le groupe LE UK est conscient qu’une compréhension complète et approfondie de la législation fiscale britannique est essentielle au succès de toute planification entreprise. Toutes les initiatives de planification fiscale au Royaume-Uni sont élaborées avec des conseillers fiscaux britanniques tiers et des experts fiscaux en matière de législation britannique.

Un taux d’imposition effectif (ETR) est obtenu en prenant en compte les éléments de revenus et de dépenses, dont beaucoup sont déductibles, non déductibles, imposables ou non imposables. Ce faisant, le groupe LE UK cherche à harmoniser son ETR au taux légal américain, en étant soit légèrement au-dessus, soit en dessous. Au sein du groupe LE UK, l’ETR n’est donc pas le produit d’une planification avancée, mais est plutôt construit après avoir considéré les éléments de revenus et de dépenses encourus dans le cours normal des affaires et en appliquant les principes fiscaux à ces éléments. L’ETR du groupe mondial est ensuite compilé et contrôlé par le groupe de la fiscalité des entreprises basé aux États-Unis et est examiné trimestriellement par les commissaires aux comptes externes du groupe américain.

Les stratégies et initiatives importantes de planification fiscale sont présentées à l’équipe de direction du Royaume-Uni, qui examine ensuite les coûts, les risques et les avantages associés à la planification. La planification jugée importante et de grande envergure est présentée au conseil d’administration du Royaume-Uni pour approbation préalable et est dirigée et coordonnée par le siège social du groupe. Toute planification fiscale entreprise est rationnelle et prudente, et vise à respecter la lettre et l’esprit de la loi. Le groupe LE UK cherche à maximiser le rendement des actionnaires par une planification fiscale ayant une forte substance économique et des transactions appropriées sans lien de dépendance. Un apport des actifs de Weartech a été effectué sans aucun avantage fiscal (neutre sur le plan fiscal).

Le commissaire aux comptes du groupe LE UK exige une diligence raisonnable dans toutes les phases de la planification fiscale et entreprend des examens trimestriels des transactions fiscales importantes. En outre, avec la mise en oeuvre de divers protocoles de déclaration transfrontalière (y compris le CAD6, les points d’action MPE tels que la Déclaration pays par pays, etc.), toutes les transactions ayant une implication fiscale sont soumises à une déclaration et à un examen gouvernemental. Par conséquent, toute planification fiscale a été examinée en interne et par des conseillers tiers. Une réunion mensuelle est organisée avec le contrôleur régional et le service fiscal de l’entreprise pour évaluer toute transaction interentreprises à la lumière de la réglementation CAD-6.

Niveau de risque fiscal

Étant donné que le groupe britannique n’effectue que très peu de planification fiscale, le groupe LE UK est considéré comme étant peu enclin à prendre des risques d’un point de vue fiscal. Le groupe LE UK ne s’engage pas dans une planification fiscale agressive. Des risques fiscaux peuvent occasionnellement survenir au Royaume-Uni en raison de ses opérations internationales; cependant, le groupe LE UK engage des conseillers fiscaux tiers pour l’aider à gérer ces risques. Les conseillers fiscaux tiers s’acquittent également des obligations de conformité fiscale des sociétés et portent ensuite les problèmes fiscaux à l’attention de l’équipe de direction britannique s’ils se présentent.

Le conseil d’administration britannique vient d’horizons divers et s’appuie sur sa propre expérience et ses connaissances pour évaluer les performances du groupe LE UK. Ils s’attendent à ce que les résultats financiers du groupe LE UK soient comparables à ceux de ses pairs dans le secteur. Les autres parties prenantes clés du groupe LE UK qui participent à la gestion des risques (outre le conseil d’administration) sont les commissaires aux comptes de la société et les autorités fiscales britanniques (HMRC).

Les autres parties prenantes s’attendant à ce que les activités du groupe LE UK soient menées conformément à la législation britannique, y compris la législation fiscale, et n’exercent aucune influence sur les risques fiscaux de l’entreprise. Il n’y a eu aucun changement au cours de l’année 2022.

Approche pour traiter avec HM Revenue et Douanes (HMRC)

Le groupe LE UK agit conformément à toutes les lois pertinentes et aux exigences de divulgation nécessaires pour assurer la conformité avec la loi fiscale britannique. Cela reste le cas pour l’exercice 2022.

Afin d’atteindre un statut de risque faible, conformément au cadre de risque de conformité fiscale des autorités fiscales britanniques, le groupe LE UK vise à :

• Être ouvert et transparent avec le HMRC en temps réel sur la façon dont nous respectons le risque de conformité fiscale pour tous les impôts et taxes pertinents.

• Soulever les problèmes de conformité importants, les incertitudes ou les irrégularités avec le HMRC en temps réel;

• Fournir rapidement des réponses complètes, précises et utiles aux questions du HMRC;

• Être conscient de nos obligations en matière d’impôts et de taxes, en demandant de l’aide si nécessaire et en fournissant les ressources appropriées pour faire face à ces obligations.

• Avoir des responsabilités claires jusqu’à et y compris le Conseil d’administration pour la gestion du risque de conformité fiscale et la planification fiscale;

• Avoir un historique des retours, déclarations, réclamations et paiements précis et opportuns pour tous les impôts et droits pertinents;

• Avoir mis en place des dispositions comptables fiscales adéquates;

• Ne pas être impliqué dans une planification fiscale autre que celle qui découle d’une véritable activité commerciale;

• Ne pas structurer les transactions d’une manière qui donne un résultat fiscal contraire aux intentions du Parlement;

• Informer le HMRC des transactions importantes impliquant une interprétation innovante du droit fiscal et divulguer pleinement toute incertitude juridique; et

• Veiller à ce que l’entreprise ne soit pas impliquée dans des transactions illicites.

Le groupe LE UK engage des experts fiscaux tiers pour les conseiller sur toutes les taxes qui les concernent au Royaume-Uni et pour préparer les obligations de conformité nécessaires pour une déclaration en temps opportun aux autorités fiscales britanniques. Le groupe LE UK reçoit régulièrement des communications externes de ses conseillers fiscaux tiers contenant des renseignements pertinents et des mises à jour législatives britanniques qui sont ensuite analysées et mises en oeuvre.